Opsi Stock Stock Dan Stock Terbatas

Saham Dibatasi Lebih Baik dari pada Opsi Saham. Dibagikan pada tanggal 20 Juli 2016. Banyak perusahaan yang bersangkutan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan rekomendasi FASB bahwa opsi saham ditunjukkan pada lembar pengeluaran perusahaan Terutama perusahaan teknologi tinggi dan perusahaan start-up khawatir karena mereka Takut kehilangan salah satu alat motivasi mereka yang hebat Mereka tidak perlu khawatir Sudah ada pilihan kompensasi yang lebih baik, pilihan saham yang terbatas. Motivasi Melalui Stok Terbatas. Stok terbatas adalah alat yang lebih memotivasi daripada memberi opsi saham karena dua alasan. Pertama, banyak karyawan tidak Saya mengerti pilihan saham Mereka tidak tahu bahwa mereka harus mengambil tindakan untuk mewujudkan keuntungan. Hal ini jauh lebih mudah bagi mereka untuk memahami periode vesting pada saham terbatas. Kedua, saham terlarang tidak akan menjadi berharga seperti opsi saham. Bahkan jika harga saham turun, Saham terbatas mempertahankan beberapa nilai intrinsik. Opsi opsi pemberian opsi dengan harga strike 10 tidak memiliki nilai saat perdagangan saham di 8 Dibatasi Saham yang diberikan saat diperdagangkan pada harga 10 masih layak 8 Opsi saham telah kehilangan 100 nilainya. Saham terbatas hanya kehilangan 20. Kepemilikan Emisi Melalui Saham Terbatas. Salah satu keuntungan yang dimiliki saham terbatas dari perspektif manajemen adalah lebih baik memotivasi. Karyawan untuk berpikir dan bertindak seperti pemilik Bila ransel saham terlarang terbatas, karyawan yang menerima saham terlarang tersebut menjadi pemilik perusahaan. Dia harus mengambil tindakan lebih lanjut untuk mewujudkannya. Karyawan sekarang menjadi pemilik bagian dan dapat memberikan suara Pada pertemuan tahunan. Kepemilikan secara proporsional dari sebagian perusahaan merupakan alat yang sangat memotivasi dalam mencoba membuat karyawan memiliki tujuan perusahaan. Hal ini membuat mereka lebih fokus pada tujuan pertemuan. Pilihan stock, di sisi lain, tidak banyak memberi kontribusi pada Rasa memiliki kepemilikan. Mereka dipandang oleh sebagian besar sebagai judi berisiko tinggi yang memiliki pahala yang berpotensi besar. Seorang individu mungkin dengan sangat baik menginvestasikan beberapa tahun untuk membantu perusahaan tumbuh dan berkembang saat diberi kompensasi untuk hal tersebut. Pada waktunya oleh opsi saham Namun, kesetiaan mereka adalah menaikkan harga saham sehingga bisa mencairkan dan membuat bundel Mereka tidak memiliki loyalitas terhadap perusahaan dan tujuannya Seringkali, mereka akan memilih tindakan yang menaikkan harga saham dalam jangka pendek, sehingga Meningkatkan potensi keuntungan mereka, daripada mengambil pandangan jangka panjang yang akan membantu perusahaan tersebut. Pendukung Saham yang Terancam. LA Times melaporkan bahwa Microsoft berencana untuk mengganti opsi saham dengan hibah saham terbatas mencatat bahwa semua karyawannya dialokasikan sejumlah saham terbatas Unit ketika mereka bergabung dengan The Altria Group, Inc. menunjukkan dalam laporan tahunan mereka bahwa pada tahun 2003, kami membuat penghargaan ekuitas dalam saham yang dibatasi penggunaannya daripada opsi harga saham tetap Dell Computer Corp Cendant Corp dan DaimlerChrysler AG juga dilaporkan bergerak menuju Saham terlarang sebagai pengganti opsi saham. FAQ Saham Terlambat. Jika Anda memiliki pertanyaan tentang penghargaan saham terbatas sebagai bentuk kompensasi yang memotivasi, lihat FAQ Saham Terbatas. Ere adalah FAQ yang sebanding tentang opsi saham di sini. Manage Issue ini. Restricted stock awards adalah alat yang lebih baik untuk memotivasi karyawan daripada opsi saham Penghargaan saham terbatas lebih baik daripada opsi saham untuk memotivasi karyawan untuk berpikir dan bertindak seperti pemilik Penghargaan saham terbatas lebih baik diobati. Pada laporan keuangan daripada opsi saham Yang membuat penghargaan saham terbatas lebih baik bagi karyawan, manajemen, investor, dan regulator Tidak ada alasan untuk tidak membuat pilihan itu. ArtikelHome. Stock Options, Stock Terbatas, Stok Phantom, Hak Apresiasi Saham SAR, dan Rencana Pembelian Saham Pegawai ESPP. Ada lima jenis dasar opsi kompensasi ekuitas individual opsi saham, saham terbatas dan unit saham terbatas, hak penghargaan saham, saham hantu, dan rencana pembelian saham karyawan Setiap jenis rencana memberi karyawan beberapa barang istimewa. Pertimbangan harga atau persyaratan Kami tidak meliput di sini hanya menawarkan hak kepada karyawan untuk membeli saham sebagai Pilihan investor lainnya akan menjadi pilihan. Stock memberikan hak kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham dengan harga tetap pada hibah untuk jumlah tahun tertentu ke masa depan Saham yang dibatasi dan unit saham terbatas yang dekat relatif RSU memberikan hak kepada karyawan untuk memperoleh atau menerima Saham, dengan hadiah atau pembelian, setelah pembatasan tertentu, seperti bekerja dalam jumlah tertentu tahun atau memenuhi target kinerja, terpenuhi Saham Phantom membayar bonus tunai masa depan sebesar nilai sejumlah saham tertentu Nilai apresiasi saham SAR menyediakan Hak atas kenaikan nilai jumlah saham yang ditunjuk, dibayar tunai atau saham Rencana pembelian saham karyawan ESPP memberikan hak kepada karyawan untuk membeli saham perusahaan, biasanya dengan harga diskon. Stock Options. Ada beberapa konsep kunci yang membantu menentukan bagaimana opsi saham Work. Exercise Pembelian saham sesuai dengan pilihan. Exercise harga Harga di mana saham dapat dibeli Ini juga disebut harga strike atau harga hibah Dalam kebanyakan rencana, Harga pelaksanaan adalah nilai pasar wajar dari saham pada saat hibah dibuat. Selisih antara harga pelaksanaan dan nilai pasar saham pada saat exercise. Option jangka Panjang waktu karyawan dapat memegang Pilihan sebelum habis masa berlakunya. Vesting Persyaratan yang harus dipenuhi agar memiliki hak untuk menggunakan opsi ini - biasanya kelanjutan layanan untuk jangka waktu tertentu atau pertemuan tujuan kinerja. Perusahaan memberikan opsi kepada karyawan untuk membeli Jumlah saham yang dinyatakan pada harga hibah yang telah ditetapkan Rentang pilihan selama periode waktu tertentu atau saat tertentu, kelompok, atau tujuan perusahaan terpenuhi Beberapa perusahaan menetapkan jadwal vestasi berbasis waktu, namun memungkinkan opsi untuk lebih cepat rampung jika sasaran kinerja terpenuhi Sekali Jika karyawan tersebut dapat menggunakan opsi tersebut pada harga hibah sewaktu-waktu selama jangka waktu opsi sampai dengan tanggal kadaluarsa Misalnya, seorang karyawan mungkin diberi hak untuk membeli 1.000 saham dengan harga 10 per saham. Optio Ns rompi 25 per tahun selama empat tahun dan memiliki jangka waktu 10 tahun Jika saham naik, karyawan akan membayar 10 per saham untuk membeli saham Perbedaan antara 10 harga hibah dan harga pelaksanaannya adalah spread Jika saham tersebut masuk Sampai 25 setelah tujuh tahun, dan karyawan tersebut melatih semua opsi, spreadnya akan menjadi 15 per saham. Pilihan Pilihan. Pilihan adalah opsi saham insentif ISO atau opsi saham nonqualified NSO, yang kadang-kadang disebut opsi saham nonstatutory Ketika seorang karyawan Latihan NSO, penyebaran pada latihan dikenakan pajak kepada karyawan sebagai pendapatan biasa, walaupun sahamnya belum terjual Sejumlah yang sesuai dapat dikurangkan oleh perusahaan Tidak ada periode holding yang dipersyaratkan secara hukum untuk saham setelah latihan, walaupun perusahaan mungkin Memaksakan satu Keuntungan atau kerugian berikutnya pada saham setelah latihan dikenai pajak sebagai keuntungan atau kerugian modal saat pemegang saham menjual saham tersebut. An ISO memungkinkan seorang karyawan untuk 1 menunda pemutusan pada opsi dari E pelaksanaan sampai tanggal penjualan saham yang mendasarinya, dan 2 membayar pajak atas keuntungan keseluruhannya dengan tingkat keuntungan modal, daripada tarif pajak penghasilan biasa Kondisi tertentu harus dipenuhi agar memenuhi syarat untuk perlakuan ISO. Karyawan harus memegang Saham paling sedikit satu tahun setelah tanggal pelaksanaan dan selama dua tahun setelah tanggal pemberian dana. Hanya 100.000 opsi saham yang dapat dieksekusi dalam satu tahun kalender. Hal ini diukur dari nilai opsi pasar wajar pada tanggal pemberian dana. Artinya, hanya 100.000 Dalam harga hibah dapat memenuhi syarat untuk dieksekusi dalam satu tahun jika ada kompensasi yang tumpang tindih, seperti yang akan terjadi jika opsi diberikan setiap tahun dan rompi secara bertahap, perusahaan harus melacak ISO yang beredar untuk memastikan jumlah yang menjadi hak atas pemberian hibah yang berbeda tidak akan Melebihi 100.000 dalam satu tahun Setiap bagian dari hibah ISO yang melebihi batas diperlakukan sebagai NSO. Harga pelaksanaan tidak boleh kurang dari harga pasar sto perusahaan. Ck pada tanggal hibah. Hanya karyawan dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan ISO. File harus diberikan sesuai dengan rencana tertulis yang telah disetujui oleh pemegang saham dan yang menentukan berapa banyak saham dapat diterbitkan berdasarkan rencana tersebut sebagai ISO dan mengidentifikasi kelas Karyawan yang memenuhi syarat untuk menerima opsi Opsi harus diberikan dalam waktu 10 tahun sejak tanggal dewan direksi mengadopsi rencana tersebut. Opsi ini harus dilakukan dalam waktu 10 tahun sejak tanggal pemberian. Jika pada saat pemberian, karyawan Memiliki lebih dari 10 hak suara dari semua saham perusahaan yang beredar, harga pelaksanaan ISO harus setidaknya 110 dari nilai pasar saham pada tanggal tersebut dan mungkin tidak berjangka waktu lebih dari lima tahun. Jika semua Peraturan untuk ISO terpenuhi, maka penjualan akhirnya saham tersebut disebut disposisi kualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak keuntungan modal jangka panjang atas kenaikan nilai total antara harga hibah dan harga jual Perusahaan tidak mengambil pajak Deduksi saat t Inilah disposisi kualifikasi. Jika bagaimanapun, ada disposisi yang mendiskualifikasi, paling sering karena karyawan tersebut melatih dan menjual saham sebelum memenuhi periode holding yang dipersyaratkan, spread pada latihan dikenakan pajak kepada karyawan pada tingkat pajak penghasilan biasa. Setiap kenaikan atau Penurunan nilai saham antara latihan dan penjualan dikenai pajak dengan tingkat keuntungan modal Dalam hal ini, perusahaan dapat mengurangi penyebarannya pada latihan. Setiap kali karyawan melakukan ISO dan tidak menjual saham yang mendasarinya pada akhir tahun, spread Pilihan pada latihan adalah item preferensi untuk tujuan pajak minimum alternatif AMT Jadi, walaupun sahamnya mungkin belum terjual, latihan tersebut mengharuskan karyawan tersebut untuk menambahkan kembali keuntungan pada latihan, dan juga item preferensi AMT lainnya, untuk melihat Apakah pembayaran pajak minimum alternatif jatuh tempo. Sebaliknya, NSO dapat dikeluarkan untuk siapa saja-karyawan, direktur, konsultan, pemasok, pelanggan, dll. Tidak ada manfaat pajak khusus untuk NSOs, bagaimanapun, seperti ISO, tidak ada pajak atas pemberian opsi tersebut, namun bila dilakukan, spread antara harga hibah dan pelaksanaannya dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa Perusahaan menerima pengurangan pajak yang sesuai Catatan jika harga pelaksanaan NSO kurang dari nilai pasar yang adil, tunduk pada peraturan kompensasi yang ditangguhkan berdasarkan Bagian 409A dari Kode Pendapatan Internal dan dapat dikenai pajak saat vesting dan penerima opsi dikenai hukuman. Mengeksekusi suatu Opsi. Ada beberapa cara untuk menerapkan Opsi saham dengan menggunakan uang tunai untuk membeli saham, dengan bertukar saham, opsi yang sudah dimiliki sering disebut stock swap, dengan bekerja sama dengan broker saham untuk melakukan penjualan pada hari yang sama, atau dengan melakukan transaksi jual-beli sampai dua terakhir ini Sering disebut latihan tanpa uang tunai, walaupun istilah itu benar-benar mencakup metode latihan lain yang dijelaskan di sini juga, yang secara efektif menyediakan bahwa saham akan dijual untuk menutupi harga pelaksanaan dan mungkin pajak Setiap satu co Mpany, bagaimanapun, dapat menyediakan hanya satu atau dua dari alternatif ini Perusahaan swasta tidak menawarkan penjualan hari atau penjualan yang sama, dan, tidak jarang, membatasi pelaksanaan atau penjualan saham yang diperoleh melalui latihan sampai perusahaan tersebut Dijual atau go public. Under aturan untuk rencana kompensasi ekuitas akan efektif pada tahun 2006 FAS 123 R, perusahaan harus menggunakan model penetapan harga opsi untuk menghitung nilai sekarang dari semua penghargaan opsi pada tanggal pemberian dan menunjukkan ini sebagai biaya pada Laporan pendapatan mereka Biaya yang harus diakui disesuaikan dengan pengalaman vesting sehingga saham yang tidak diinvestasikan tidak dihitung sebagai biaya untuk kompensasi. Stok yang Tertahan. Rencana saham terbatas memberi hak kepada karyawan untuk membeli saham dengan harga pasar yang wajar atau diskon, atau karyawan mungkin. Menerima saham tanpa biaya Namun, saham yang dimiliki karyawan sama sekali bukan milik mereka - mereka tidak dapat menguasai mereka sampai batasan yang ditentukan sela Paling sering, selisih pelarangan vesting Jika karyawan terus bekerja untuk perusahaan selama beberapa tahun, seringkali tiga sampai lima batasan berbasis waktu dapat berakhir sekaligus atau bertahap. Setiap pembatasan dapat dipaksakan, namun Perusahaan dapat, misalnya, membatasi saham sampai Tujuan perusahaan, departemen, atau kinerja individual tercapai Dengan unit saham RSU yang dibatasi, karyawan tidak benar-benar menerima saham sampai selisihnya berlarut-larut. Akibatnya, RSU seperti saham hantu yang ditempatkan di saham dan bukan tunai. Dengan penghargaan saham terbatas, perusahaan dapat memilih Apakah akan membayar dividen, memberikan hak suara, atau memberi karyawan manfaat lain sebagai pemegang saham sebelum melakukan vesting. Melakukannya dengan RSU memicu pajak hukuman kepada karyawan berdasarkan peraturan pajak untuk kompensasi yang ditangguhkan Ketika karyawan diberi saham terbatas, mereka berhak Untuk membuat apa yang disebut pemilihan Bagian 83 b Jika mereka membuat pemilihan, mereka dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa di bargai N unsur penghargaan pada saat pemberian Jika saham diberikan secara cuma-cuma kepada karyawan, maka unsur tawar menawar adalah nilai penuhnya. Jika ada pertimbangan, bayar pajak didasarkan pada perbedaan antara apa yang dibayar dan pasar wajar. Nilai pada saat hibah Jika harga penuh dibayar, tidak ada pajak Setiap perubahan nilai masa depan dari saham antara pengajuan dan penjualan kemudian dikenai pajak sebagai capital gain atau kerugian, bukan pendapatan biasa Seorang karyawan yang tidak melakukan Pemilu 83 b harus membayar pajak penghasilan biasa mengenai selisih antara jumlah yang dibayarkan untuk saham dan nilai pasar wajarnya saat selisihnya terlampaui. Perubahan nilai selanjutnya adalah keuntungan atau kerugian modal Penerima RSU tidak diperkenankan membuat Bagian 83 b pemilihan. Majikan mendapat potongan pajak hanya untuk jumlah di mana karyawan harus membayar pajak penghasilan, terlepas dari apakah pemilihan Bagian 83 b dibuat. Bagian 83 b pemilihan membawa beberapa risiko Jika karyawan tersebut membuat pemilihan dan p Ays pajak, tapi pembatasan tidak pernah selang, karyawan tidak mendapatkan pajak yang dibayar dikembalikan, juga tidak karyawan mendapatkan saham. Restricted stock akuntansi paralel pilihan akuntansi dalam banyak hal Jika pembatasan hanya adalah berbasis waktu vesting, perusahaan account untuk dibatasi Saham dengan terlebih dahulu menentukan total biaya kompensasi pada saat pemberian penghargaan dilakukan. Namun, tidak ada model penetapan harga opsi yang digunakan. Jika karyawan tersebut hanya diberi 1.000 saham terbatas senilai 10 per saham, maka 10.000 biaya dikenali Jika karyawan tersebut membeli saham di Nilai wajar, tidak ada biaya dicatat jika ada diskon, yang diperhitungkan sebagai biaya Biaya kemudian diamortisasi selama periode vesting sampai batasan terlampaui Karena akuntansi didasarkan pada biaya awal, perusahaan dengan harga saham rendah akan menemukan bahwa Persyaratan vesting untuk penghargaan tersebut berarti biaya akuntansi mereka akan sangat rendah. Jika vesting bergantung pada kinerja, maka perusahaan memperkirakan kapan tujuan kinerjanya adalah li Yang harus dicapai dan mengakui biaya selama periode vesting yang diharapkan Jika kondisi kinerja tidak didasarkan pada pergerakan harga saham, maka jumlah yang diakui disesuaikan dengan penghargaan yang tidak diharapkan reksa atau tidak akan dilakukan jika didasarkan pada harga saham. Pergerakan, tidak disesuaikan untuk mencerminkan penghargaan yang tidak diharapkan atau tidak. Persediaan yang tidak terbatas tidak tunduk pada peraturan rencana kompensasi yang baru ditangguhkan, namun RSU adalah. Harga Saham dan Nilai Apresiasi Saham. Hadiah CPO dan saham hantu Adalah konsep yang sangat mirip Keduanya pada dasarnya adalah rencana bonus yang tidak memberi saham melainkan hak untuk menerima penghargaan berdasarkan nilai persediaan perusahaan, oleh karena itu, persyaratan hak penghargaan dan SAR hantu biasanya memberi uang tunai atau pembayaran saham kepada karyawan. Pada kenaikan nilai sejumlah saham yang disebutkan selama periode waktu tertentu Saham Phantom memberikan bonus tunai atau saham berdasarkan nilai dari jumlah yang dinyatakan o F saham, yang akan dibayarkan pada akhir jangka waktu tertentu SAR mungkin tidak memiliki tanggal penyelesaian tertentu seperti opsi, karyawan mungkin memiliki fleksibilitas saat memilih untuk menggunakan saham SAR Phantom mungkin menawarkan pembayaran setara dividen SAR tidak akan Ketika pembayaran dilakukan, nilai penghargaan tersebut dikenai pajak sebagai pendapatan biasa bagi karyawan dan dapat dikurangkan untuk majikan. Beberapa rencana hantu menuntut diterimanya penghargaan tersebut untuk memenuhi tujuan tertentu, seperti penjualan, keuntungan, atau target lainnya. Rencana ini Sering mengacu pada saham hantu mereka sebagai unit kinerja Stok Phantom dan SAR dapat diberikan kepada siapa saja, namun jika diberikan secara luas kepada karyawan dan dirancang untuk membayar saat penghentian, ada kemungkinan mereka akan dianggap sebagai rencana pensiun dan akan menjadi Tunduk pada peraturan rencana pensiun federal Pengaturan struktur yang hati-hati dapat menghindari masalah ini. Karena rencana SAR dan hantu pada dasarnya adalah bonus tunai, perusahaan perlu mencari cara untuk membayar biaya. M Bahkan jika penghargaan dibayarkan dalam bentuk saham, karyawan akan ingin menjual sahamnya, setidaknya dalam jumlah yang cukup untuk membayar pajak mereka. Apakah perusahaan hanya membuat janji untuk membayar, atau apakah itu benar-benar mengesampingkan dana Jika penghargaan dibayarkan Saham, apakah ada pasar untuk saham Jika hanya sebuah janji, apakah karyawan akan percaya bahwa keuntungannya adalah sebagai hantu sebagai saham Jika berada dalam dana riil yang disisihkan untuk tujuan ini, perusahaan akan memasukkan uang setelah pajak selain Dan tidak dalam bisnis Banyak perusahaan kecil yang berorientasi pada pertumbuhan tidak mampu melakukan hal ini Dana juga dapat dikenai pajak penghasilan terakumulasi. Di sisi lain, jika karyawan diberi saham, saham dapat dibayar oleh pasar modal jika Perusahaan go public atau dengan acquirer jika perusahaan tersebut dijual. Stok saham dan SAR yang dilunasi sesuai dengan akuntansi pertanggungjawaban, yang berarti biaya akuntansi yang terkait dengannya tidak diselesaikan sampai mereka membayar atau kadaluarsa untuk uang tunai SAR, biaya kompensasi Untuk Penghargaan diperkirakan setiap kuartal dengan menggunakan model penentuan harga opsi kemudian ditransmisikan saat SAR diselesaikan untuk saham hantu, nilai yang mendasarinya dihitung setiap triwulan dan ditransaksikan sampai tanggal penyelesaian akhir Stok Phantom diperlakukan dengan cara yang sama seperti yang ditangguhkan. Kompensasi uang tunai. Sebaliknya, jika SAR ditetapkan dalam persediaan, maka pembukuannya sama dengan opsi. Perusahaan harus mencatat nilai wajar dari penghargaan tersebut pada hibah dan mengakui biaya secara rata selama periode layanan yang diharapkan Jika penghargaan tersebut merupakan kinerja - Hasilnya, perusahaan harus memperkirakan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk memenuhi tujuannya Jika pengukuran kinerja terkait dengan harga saham perusahaan, maka harus menggunakan model penentuan harga opsi untuk menentukan kapan dan kapan target akan terpenuhi. Saham Perusahaan Rencana Pembelian Rencana pembelian saham ESPPs. Employee ESPP adalah rencana formal untuk memungkinkan karyawan menyisihkan uang selama periode waktu yang disebut periode penawaran, biasanya dari pemotongan gaji kena pajak, untuk membeli saham di e Pada periode penawaran, Rencana dapat dikualifikasikan berdasarkan Bagian 423 dari Internal Revenue Code atau rencana Berkualifikasi tidak memenuhi syarat yang memungkinkan karyawan untuk memperoleh perawatan keuntungan modal atas keuntungan dari saham yang diperoleh berdasarkan rencana jika peraturan yang serupa dengan ISO terpenuhi, sebagian besar Yang penting bahwa saham diadakan selama satu tahun setelah pelaksanaan opsi untuk membeli saham dan dua tahun setelah hari pertama masa penawaran. Qualifying ESPP memiliki sejumlah peraturan, yang terpenting. Hanya karyawan perusahaan yang mensponsori ESPP dan karyawannya. Dari orang tua atau anak perusahaan dapat berpartisipasi. Pan harus disetujui oleh pemegang saham dalam waktu 12 bulan sebelum atau sesudah adopsi rencana. Semua karyawan yang memiliki layanan dua tahun harus disertakan, dengan pengecualian tertentu diperbolehkan untuk karyawan paruh waktu dan sementara serta sangat diberi kompensasi Karyawan Karyawan yang memiliki lebih dari 5 saham modal perusahaan tidak dapat disertakan. Tidak ada karyawan yang dapat membeli lebih dari 25.000 saham, berdasarkan pada s Nilai pasar wajar pada awal periode penawaran dalam satu tahun kalender. Jangka waktu penawaran maksimum tidak boleh melebihi 27 bulan kecuali harga pembelian hanya berdasarkan nilai pasar wajar pada saat pembelian, di mana Kasus periode penawaran bisa sampai lima tahun. Rencananya dapat memberikan diskon sampai 15 pada harga awal atau akhir periode penawaran, atau pilihan yang lebih rendah dari kedua. Pemegang tidak memenuhi ini Persyaratan tidak memenuhi syarat dan tidak membawa keuntungan pajak khusus. Dalam ESPP yang khas, para karyawan mendaftar dalam rencana tersebut dan menentukan berapa banyak yang akan dikurangkan dari gaji mereka Selama masa penawaran, karyawan yang berpartisipasi memiliki dana yang dikurangkan dari pembayaran mereka secara berkala setelah - taksi dasar dan disimpan dalam rekening yang ditunjuk dalam persiapan untuk pembelian saham Pada akhir periode penawaran, masing-masing dana akumulasi peserta digunakan untuk membeli saham, biasanya dengan potongan harga sampai 15 dari t Nilai pasarnya Sangat umum untuk memiliki fitur tampilan kembali di mana harga yang dibayar karyawan didasarkan pada harga yang lebih rendah pada awal periode penawaran atau harga pada akhir periode penawaran. Biasanya, sebuah ESPP memungkinkan peserta untuk menarik diri dari rencana sebelum masa penawaran berakhir dan mengumpulkan dana mereka kembali kepada mereka. Hal ini juga umum untuk memungkinkan peserta yang tetap dalam rencana untuk mengubah tingkat pemotongan gaji mereka seiring berjalannya waktu. Karyawan tidak dikenai pajak Sampai mereka menjual saham Seperti opsi saham insentif, ada periode memegang dua tahun untuk memenuhi kualifikasi perlakuan pajak khusus Jika karyawan memegang saham paling sedikit satu tahun setelah tanggal pembelian dan dua tahun setelah dimulainya penawaran Periode, ada disposisi kualifikasi, dan karyawan membayar pajak penghasilan biasa atas keuntungan sebenarnya dari dia dan 2 perbedaan antara nilai saham pada awal periode penawaran D harga diskon pada tanggal tersebut Keuntungan atau kerugian lainnya adalah keuntungan atau kerugian modal jangka panjang Jika periode holding tidak terpenuhi, ada disposisi yang mendiskualifikasi, dan karyawan tersebut membayar pajak penghasilan biasa atas selisih antara harga beli. Dan nilai saham pada tanggal pembelian Keuntungan atau kerugian lainnya adalah keuntungan atau kerugian modal. Jika rencana tersebut menyediakan tidak lebih dari 5 diskon dari nilai wajar pasar saham pada saat pelaksanaan dan tidak memiliki tampilan - Fitur belakang, tidak ada biaya kompensasi untuk tujuan akuntansi Jika tidak, penghargaan harus dicatat sama seperti opsi saham lainnya. Stock Options atau Restricted Stock. As seorang karyawan perusahaan, apa yang lebih Anda inginkan untuk menerima opsi saham Atau saham terlarang Jawabannya tergantung pada banyak faktor seperti potensi perubahan harga saham perusahaan dan jumlah opsi saham atau batasan saham yang mungkin diberikan. Pilihan hanya bernilai sebagian kecil dari val Ue dari saham dasarnya Jadi, pada umumnya, pemberi kerja akan memberi lebih banyak opsi saham daripada saham terbatas Nilai opsi dihitung dengan menggunakan Model Harga Black-Scholes atau model penentuan harga binomial Opsi kompensasi pemegang saham 10 tahun tradisional untuk dibeli. Saham dalam perusahaan umumnya bernilai antara 15 dan 50 dari nilai saham dengan asumsi harga pelaksanaan opsi saham sama dengan nilai pasar wajar penuh dari saham pada tanggal pemberian hibah Nilai saham yang dibatasi adalah wajar Nilai pasar saham pada tanggal pemberian hibah Sebagai hasilnya, perusahaan yang menyampaikan tingkat kompensasi tertentu kepada karyawan dalam bentuk ekuitas akan menawarkan opsi saham lebih banyak daripada saham yang dibatasi. Jika pengusaha ingin menyediakan karyawan dengan 50.000 dari Kompensasi dalam bentuk ekuitas ketika nilai pasar wajar sahamnya adalah 10 dan nilai wajar opsi saham untuk membeli saham pada harga 10 adalah 2 50, maka pemberi kerja akan bersedia memberikan 5.000 Saham yang dibatasi saham atau 20.000 opsi saham Tentu saja, opsi saham tidak memberi nilai ekonomis kepada karyawan pada tanggal pemberian hibah karena nilai saham saat ini sama dengan harga pelaksanaan. Di sisi lain, pada tanggal Saham yang dibatasi diberikan, saham yang dibatasi memiliki nilai ekonomis sebelum pajak penghasilan 50.000 Jadi, yang mana yang akan Anda ambil. Jawabannya tergantung pada perkiraan harga saham jika nilai saham meningkat setidaknya 34 antara waktu pemberian dan waktu untuk menjalankan opsi saham, Anda akan menjadi lebih baik secara ekonomi, sebelum pertimbangan pajak penghasilan, dengan mengambil opsi saham Jika Anda mengambil 20.000 opsi saham dan menerapkannya saat harga saham tersebut berada di posisi 13 40, maka secara ekonomis, Anda akan memiliki 68.000 13 40 kurang 10 kali 20.000 opsi saham sebelum pajak Di sisi lain, jika Anda mengambil saham terbatas, nilai kotor saham akan menjadi 67.000 Jika valu pasar yang adil Sahamnya akan meningkat menjadi 25, maka 20.000 opsi saham akan memiliki nilai sebelum pajak sebesar 300.000, sementara saham terbatas hanya memiliki nilai 125.000. Jika nilai saham perusahaan tidak meningkat setidaknya 34 Atau penurunan nilainya, maka saham yang dibatasi akan memiliki nilai lebih besar daripada opsi saham. Misalnya, jika nilai saham perusahaan turun menjadi 8 dari 10, maka opsi saham tidak akan memiliki nilai karena harga pelaksanaan melebihi harga saham. Nilai pasar wajar saat ini dan opsi saham tidak akan dieksekusi Namun, saham yang dibatasi akan memiliki nilai 40.000 8 kali 5.000 Jika saham hanya meningkat menjadi 12 per saham, opsi sahamnya akan memiliki nilai 40.000, namun saham yang dibatasi Akan memiliki nilai 60.000. Dalam analisis di atas, pajak penghasilan telah diabaikan namun akan berdampak pada nilai bersih yang diterima dari saham terbatas dan opsi saham Kompensasi pendapatan diakui sebagai saham terbatas rompi typica Lira tiga sampai lima tahun Di sisi lain, kompensasi atas opsi saham diakui pada saat opsi saham dilakukan. Kompensasi pendapatan dikenakan tarif pajak penghasilan biasa. Namun, apresiasi setelah vesting saham terbatas atau pelaksanaan opsi saham. Akan diperlakukan sebagai capital gain income yang dikenai pajak pada tingkat capital gain saat ini 15 untuk keuntungan jangka panjang Karyawan mengendalikan waktunya ketika dia harus membayar pajak penghasilan atas elemen kompensasi sehubungan dengan opsi saham, sementara kontrol tersebut tidak Tersedia berkenaan dengan stok terbatas. Dari sudut pandang perusahaan, bagaimanapun, mungkin ingin memberikan saham terbatas daripada opsi saham Seperti telah disebutkan, untuk memberi karyawan tingkat pendapatan tetap dalam bentuk ekuitas akan mewajibkan perusahaan Untuk mengeluarkan lebih banyak opsi saham daripada saham terbatas Dengan memberikan opsi saham kepada karyawan, perusahaan akan menggunakan lebih banyak saham berdasarkan program dan menipiskan kepemilikan antar Hak pemegang saham lainnya Selain itu, perusahaan mungkin diminta untuk meminta pemegang saham menyetujui lebih banyak saham untuk hibah masa depan. Dalam contoh di atas, perusahaan akan mencatat biaya yang sama untuk tujuan pelaporan keuangan Namun, untuk tujuan pajak penghasilan, pengurangan pajak adalah Sama dengan jumlah kompensasi yang diakui oleh karyawan Oleh karena itu, dengan opsi saham, karena harga saham meningkat secara signifikan, pemotongan pajak penghasilan sehubungan dengan opsi saham menjadi lebih berharga. Pilihan antara opsi saham dan saham terbatas tidak Jawaban yang cepat dan memerlukan tinjauan ulang terhadap fakta dan keadaan yang seksama Hal ini tergantung pada jumlah saham yang diberikan, nilai opsi saham saat ini, potensi kenaikan nilai saham, dan waktu pemberian saham terbatas Pelaksanaan opsi saham Selain itu, perusahaan perlu mempertimbangkan pemegang saham lainnya dan dampak dilusi pemberian opsi saham dan atau restrukturisasi Saham icted