Stock Futures vs Stock Options. Stock futures dan opsi saham adalah kesepakatan berbasis batas waktu antara pihak jual beli atas aset dasar yang dalam kedua kasus adalah saham ekuitas Kedua kontrak tersebut memberi investor kesempatan strategis untuk menghasilkan uang dan melakukan lindung nilai atas investasi saat ini. Pilihan yang Tepat untuk Perdagangan dalam Enam Langkah Mudah. Kedua alat perdagangan sangat berbeda, namun banyak investor pemula dan pemula mudah bingung dengan terminologinya. Sebelum investor dapat memutuskan untuk memperdagangkan futures atau opsi, mereka harus memahami empat perbedaan utama antara Saham berjangka dan opsi saham.1 Premi Kontrak. Ketika pembeli call dan put options membeli derivatif mereka membayar biaya satu kali yang disebut premi Sementara itu, penjual call dan put options mengumpulkan premi Nilai kontrak meluruh sebagai penyelesaian Date Namun, harga premium naik dan turun, memungkinkan pengguna untuk menjual panggilan mereka dan memberi keuntungan lebih dulu Tanggal kedaluwarsa Mereka yang menjual opsi dapat membeli opsi panggilan untuk menutupi ukuran posisinya juga. Kontrak berjangka dapat dibeli di saham tunggal SSF atau untuk fokus pada kinerja indeks yang lebih luas seperti SP 500 Namun, dengan saham Futures, pihak pembeli membayar sesuatu yang berbeda dari premi kontrak pada titik pembelian. Pihak pembelian membayar sesuatu yang dikenal sebagai margin awal, yang merupakan persentase dari harga yang harus dibayar untuk saham tersebut.2 Kewajiban Keuangan. Ketika seseorang membeli opsi saham Satu-satunya kewajiban finansial adalah biaya premi pada saat kontrak dibeli. Namun, ketika penjual membuka opsi opsi untuk membeli, mereka terkena kewajiban maksimum atas harga dasar saham Jika opsi put memberi pembeli hak untuk membeli Menjual saham di 50 per saham tapi saham jatuh ke 10, orang yang memulai kontrak harus setuju untuk membeli saham untuk nilai kontrak, atau 50 per saham. Kontrak kontrak, ho Wever, menawarkan pertanggungjawaban maksimum kepada pembeli dan penjual perjanjian Karena harga saham yang mendasarinya bergeser berpihak pada pembeli atau penjual, pihak-pihak tersebut mungkin diwajibkan untuk menyuntikkan modal tambahan ke dalam akun perdagangan mereka untuk memenuhi kewajiban harian.3 Pembeli dan Kewajiban Penjual pada Waktu Kedaluwarsa. Mereka yang membeli call atau put options menerima hak untuk membeli atau menjual saham dengan harga strike tertentu. Namun, mereka tidak berkewajiban untuk menggunakan opsi pada saat kontrak berakhir. Investor hanya melakukan kontrak ketika Mereka berada di uang Jika pilihan itu keluar dari uang pembeli kontrak tidak berkewajiban untuk membeli saham tersebut. Pemburu kontrak berjangka berkewajiban untuk membeli saham yang mendasari dari penjual kontrak itu pada saat habis masa berlakunya tidak peduli berapa harganya Dari underlying asset Kontrak berjangka meminta pembelian saham pada harga 100, namun saham yang mendasarinya dinilai pada saat berakhirnya kontrak pada 80 , Pembeli harus membeli dengan harga yang disepakati. Namun, sangat jarang stok berjangka berjangka waktu yang akan datang sampai tanggal kadaluwarsa.4 Fleksibilitas Investasi. Pilihan pokok memberi investor hak membeli saham tapi bukan kewajiban dan hak. Untuk menjual saham yang sama namun bukan kewajiban melalui call and put, masing-masing Tapi opsi saham juga memberi investor dengan strategi fleksibel yang luas tidak tersedia melalui perdagangan berjangka Setiap strategi menawarkan potensi keuntungan yang berbeda bagi investor dan spekulan. Untuk rincian lengkap peluang ini, kunjungi Di sini. Perangko futures di sisi lain menawarkan sedikit fleksibilitas begitu sebuah kontrak dibuka Seperti yang dicatat, investor membeli hak dan kewajiban pemenuhan begitu sebuah posisi dibuka. Haruskah saya memperdagangkan futures of options. Apakah trader memutuskan untuk menggunakan sendiri? Opsi, futures saham, atau kombinasi keduanya memerlukan penilaian terhadap harapan individu dan tujuan investasi. Salah satu pertanyaan pertama a Investor harus bertanya adalah seberapa besar risiko yang akan mereka ambil dalam strategi investasi mereka Opsi perdagangan memberikan lebih sedikit risiko awal bagi pembeli karena kurangnya kewajiban untuk melaksanakan kontrak Ini memberikan pendekatan yang lebih konservatif, terutama jika pedagang menggunakan sejumlah strategi tambahan. Seperti seruan banteng dan memasang spread untuk meningkatkan peluang keberhasilan perdagangan dalam jangka panjang. Sebuah survei yang dilakukan oleh Biro Statistik Perburuhan Amerika Serikat untuk membantu mengukur lowongan pekerjaan Ini mengumpulkan data dari pengusaha. Jumlah maksimum uang yang dapat dipinjam oleh Amerika Serikat Langit-langit utang dibuat berdasarkan Undang-Undang Liberty Reserve Kedua. Tingkat suku bunga dimana lembaga penyimpanan meminjamkan dana yang dipelihara di Federal Reserve ke lembaga penyimpanan lainnya.1 Ukuran statistik dari penyebaran pengembalian untuk keamanan atau indeks pasar tertentu Volatilitas dapat Baik diukur. Sebuah tindakan yang dikeluarkan Kongres AS pada tahun 1933 sebagai Undang-Undang Perbankan, yang melarang bank komersial dari parti Cipating dalam investasi. Narmarm payroll mengacu pada pekerjaan di luar peternakan, rumah-rumah pribadi dan sektor nirlaba Biro Perburuhan AS. Options On Futures Dunia Potensi Laba. Jika Anda pernah mempelajari bahasa kedua, Anda tahu betapa sulitnya Bisa jadi Tapi begitu Anda belajar, katakanlah, bahasa Spanyol sebagai bahasa kedua - belajar bahasa Italia sebagai yang ketiga akan jauh lebih mudah karena keduanya memiliki akar Latin yang sama Untuk mendapatkan fasilitas dengan bahasa Italia sebagai bahasa ketiga, Anda hanya perlu memahami sedikit perubahan dalam kata Bentuk dan sintaksis Nah, hal yang sama dapat dikatakan untuk pilihan pembelajaran Untuk mempelajari dasar-dasar, baca Tutorial Dasar Pilihan kami. Bagi kebanyakan orang, pelajari opsi saham seperti belajar bahasa baru, yang memerlukan gulat dengan istilah yang sama sekali asing. Anda sudah memiliki beberapa pengalaman dengan opsi saham, memahami bahasa pilihan di masa depan menjadi mudah Sebenarnya, konsep dasar seperti nilai waktu delta dan harga strike menerapkan cara yang sama dengan pilihan futures seperti pada Opsi saham, kecuali sedikit variasi dalam spesifikasi produk, yang pada dasarnya adalah satu-satunya rintangan untuk dilewati. Pada artikel ini, kami memberikan pengantar tentang dunia pilihan futures SP 500 yang akan mengungkapkan kepada Anda betapa mudahnya melakukan transisi ke opsi Di futures juga dikenal sebagai pilihan komoditi atau futures, di mana dunia potensi keuntungan menanti. Stock Index Options on Futures Hal pertama yang mungkin melempar bola melengkung pada Anda ketika pada awalnya mendekati opsi futures adalah Anda mungkin tidak asing dengan masa depan. Kontrak instrumen yang mendasari pilihan pada perdagangan berjangka Ingatlah bahwa untuk opsi saham, yang mendasarinya adalah masalah ekuitas misalnya opsi beli IBM pada saham IBM Karena kebanyakan investor memahami bagaimana menafsirkan harga saham, mencari tahu yang mendasarinya mudah. Ketika belajar futures Pilihannya, di sisi lain, pedagang baru mengenal obligasi pasar, emas, kedelai, kopi, atau S Ps lainnya perlu dikenali tidak hanya dengan pilihannya. Spesifikasi tetapi juga dengan spesifikasi produk dari kontrak berjangka yang mendasari Ini, bagaimanapun, adalah hambatan yang tidak signifikan dalam lingkungan online saat ini, yang menawarkan begitu banyak informasi hanya dengan sekali klik. Artikel ini mudah-mudahan menarik minat Anda untuk menjelajahi pasar menarik dan peluang perdagangan baru ini. Lebih banyak pengetahuan latar belakang, baca Understanding Option Pricing. SP Options on Futures Untuk menggambarkan bagaimana opsi kerja futures, saya akan menjelaskan karakteristik dasar opsi SP 500 di futures, yang lebih populer di dunia futures options Meskipun ini adalah cash - Berbasis futures options yaitu mereka secara otomatis menetap secara tunai pada saat kadaluarsa, logika opsi futures SP, seperti opsi futures, sama dengan pilihan opsi saham SP 500 futures, namun menawarkan keuntungan unik misalnya, mereka dapat memungkinkan Anda untuk Perdagangan dengan aturan margin superior yang dikenal sebagai margin SPAN, yang memungkinkan penggunaan modal trading Anda lebih efisien. Mungkin e Cara termudah untuk mulai merasakan opsi futures hanyalah melihat tabel harga penawaran harga SP 500 dan harga opsi yang sesuai di masa depan. Intinya, prinsip penetapan harga SP berjangka sama dengan itu. Dari perilaku harga saham Anda ingin membeli rendah dan menjual tinggi Dengan kata lain, jika SP futures naik, nilai kontrak naik dan sebaliknya jika harga SP berjangka jatuh. Perbedaan dan Karakteristik Penting Ada, bagaimanapun , Perbedaan utama antara opsi futures dan stock A 1 perubahan pada opsi saham setara dengan 1 per saham, yang seragam untuk semua saham Dengan SP futures, 1 perubahan harga bernilai 250 per kontrak, dan ini tidak seragam untuk Semua pasar opsi futures dan future Sementara ada masalah lain yang bisa Anda pahami - seperti nilai wajar SP futures dan premium pada kontrak berjangka - konsep terkait ini tidak penting dalam praktik dan untuk apa yang Anda butuhkan untuk und Erstand untuk sebagian besar strategi pilihan. Terlepas dari perbedaan spesifikasi harga, ada beberapa karakteristik penting lainnya dari opsi SP yang penting. Karena opsi ini diperdagangkan pada futures yang mendasari, tingkat SP futures, bukan indeks saham SP 500, adalah Faktor kunci yang mempengaruhi harga opsi pada SP futures Volatilitas dan pelemahan nilai waktu juga memainkan peran mereka, sama seperti mempengaruhi opsi saham. Mari melihat lebih dekat SP futures dan harga opsi, terutama bagaimana perubahan harga futures. Mempengaruhi perubahan harga opsi Pertama mari kita lihat spesifikasi produk SP futures, yang disajikan pada Gambar 1.Gambar 2 - Harga permukiman untuk 12 Juni 2002. Kontrak berjangka Jun SP pada Gambar 2, misalnya, menetap di 1020 20 pada hari tertentu Perubahan titik 6 00 setara dengan kenaikan 1.500 per kontrak tunggal 6 x 250 1.500 Perlu dicatat bahwa SP futures dan indeks saham SP 500 akan diperdagangkan hampir sama. Ly, tapi SP futures akan diperdagangkan dengan sedikit premi terlampir. Understanding SP Futures Options Sekarang mari beralih ke beberapa opsi yang sesuai Seperti hampir semua opsi di futures, ada keseragaman harga antara futures dan options Yaitu, Nilai perubahan premi 1 sama dengan 1 perubahan harga futures Hal ini membuat hal-hal menjadi mudah Dalam kasus opsi futures SP 500 dan masa depan yang mendasarinya, perubahan 1 bernilai 250 Untuk memberikan beberapa contoh nyata dari prinsip ini , Saya telah memilih pada Gambar 3, selang waktu 25-titik pemogokan harga dari beberapa out-of-the-money yang menempatkan dan menelpon perdagangan pada futures Jun SP. Hanya seperti yang kita harapkan untuk opsi saham dan panggilan, delta pada contoh kita Di bawah ini positif untuk panggilan dan negatif untuk penempatan Oleh karena itu, karena futures Jun SP naik enam poin di level 250 per poin, atau dolar, harga turun dan panggilan naik nilainya. Mogok terjauh dari uang 925 dan 1100 panggilan Akan memiliki delta yang lebih rendah Nilai, dan yang terdekat dengan uang 1000 put dan 1025 call memiliki nilai delta yang lebih tinggi Baik tanda dan ukuran perubahan nilai dolar untuk setiap opsi membuat ini jelas Semakin tinggi nilai delta maka semakin besar perubahan harga opsi akan terpengaruh oleh Perubahan futures SP yang mendasari. Gambar harga opsi 3-SP pada penyelesaian pada 12 Juni 2002. Sebagai contoh, kita tahu bahwa masa depan Jun SP naik enam poin untuk menetap di 1020 20 Harga penyelesaian ini hanya karena pemogokan panggilan Jun Harga 1025, yang meningkat nilainya pada 425 Opsi near the money ini memiliki delta delta yang lebih tinggi 0 40 daripada opsi lebih jauh dari uang, seperti opsi serah terima dengan harga strike 1100 delta 0 02, yang meningkat nilainya. Dengan hanya 12 50 nilai Delta mengukur dampak perubahan lebih lanjut pada futures SP yang ada pada harga opsi ini Jika, misalnya, futures Jun SP yang mendasari akan meningkat 10 poin lagi asalkan tidak ada perubahan pada peluruhan nilai waktu dan volatilitas , S Opsi P call pada gambar 3 dengan strike price 1025 akan naik empat poin, atau mendapatkan 1.000. Logika yang sama namun berlawanan berlaku untuk opsi put SP pada Gambar 3 Di sini kita melihat harga opsi put menurun dengan kenaikan pada Jun SP futures Opsi terdekat-the-money memiliki strike price 1000, dan harganya turun 600 Sementara itu, opsi put options lebih jauh dari pilihan uang, seperti opsi dengan strike price 925 dan delta -0 04, kehilangan lebih sedikit, nilai 225. Kesimpulan Meskipun ada banyak cara untuk menggunakan opsi ini, banyak pedagang memilih menjadi penjual bersih pilihan. Apakah Anda lebih suka membeli atau menulis opsi menjual saham menggunakan spread sederhana atau strategi yang lebih kompleks. , Anda dapat, dengan dasar-dasar yang disajikan di sini, dengan mudah menyesuaikan banyak strategi favorit Anda dengan opsi SP di masa depan. Untuk lebih lanjut, baca Bagaimana Keuntungan dari Peluruhan Nilai-Waktu. Seperti pilihan lain di pasar berjangka, Anda harus terbiasa dengan Spesifikasi produk mereka - seperti unit perdagangan dan tick siz Sebelum melakukan trading apapun, saya yakin Anda akan mendapati bahwa menjadi lancar dalam bahasa pilihan kedua tidaklah sesulit yang Anda duga pada awalnya. Sebuah survei yang dilakukan oleh Biro Statistik Perburuhan Amerika Serikat untuk membantu Mengukur lowongan pekerjaan Ini mengumpulkan data dari pengusaha. Jumlah maksimum uang yang dapat dipinjam Amerika Serikat Langit-langit utang dibuat berdasarkan Undang-Undang Liberty Reserve Kedua. Tingkat bunga dimana lembaga penyimpanan meminjamkan dana yang dipelihara di Federal Reserve ke institusi penyimpanan lainnya. .1 Ukuran statistik dari penyebaran pengembalian untuk keamanan atau indeks pasar tertentu Volatilitas dapat diukur. Sebuah undang-undang yang dikeluarkan Kongres AS pada tahun 1933 sebagai Undang-Undang Perbankan, yang melarang bank komersial untuk berpartisipasi dalam investasi tersebut. Narmarm payroll mengacu pada Pekerjaan di luar peternakan, rumah tangga pribadi dan sektor nirlaba Biro Perburuhan AS. Apa itu Index Futures dan Index Option Contracts. Futures cont Ract berdasarkan indeks yaitu underlying asset adalah indeks, dikenal dengan Kontrak Indeks Berjangka Misalnya, kontrak futures pada NIFTY Index dan BSE-30 Index Kontrak ini memperoleh nilainya dari nilai indeks yang mendasarinya. Demikian pula, kontrak opsi , Yang didasarkan pada beberapa indeks, dikenal sebagai kontrak opsi Indeks Namun, tidak seperti Index Futures, pembeli Index Option Contracts hanya memiliki hak tapi tidak berkewajiban untuk membeli menjual indeks yang mendasari pada berakhirnya Indeks Opsi Kontrak umumnya merupakan pilihan Gaya Eropa. Yaitu mereka dapat dieksekusi hanya ditugaskan pada tanggal kadaluarsa. Indeks, pada gilirannya memperoleh nilainya dari harga sekuritas yang merupakan indeks dan dibuat untuk mewakili sentimen pasar secara keseluruhan atau sektor ekonomi tertentu. Indeks yang mewakili keseluruhan pasar adalah indeks berbasis luas dan yang mewakili sektor tertentu adalah indeks sektoral Di awal masa depan dan opsi hanya diizinkan pada S Sensitivitas P Nifty dan BSE Selanjutnya, indeks sektoral juga diizinkan untuk perdagangan derivatif yang memenuhi kriteria kelayakan kontrak Derivatif dapat diijinkan pada indeks jika 80 dari konstituen indeks secara individu memenuhi syarat untuk perdagangan derivatif Namun, tidak ada satu saham yang tidak memenuhi syarat dalam indeks Harus memiliki bobot lebih dari 5 pada indeks Indeks diperlukan untuk memenuhi kriteria kelayakan bahkan setelah perdagangan derivatif pada indeks dimulai Jika indeks tidak memenuhi kriteria selama 3 bulan berturut-turut, maka kontrak derivatif pada indeks tersebut akan menjadi Dihentikan. Dengan sifatnya sendiri, indeks tidak dapat dikirim pada saat jatuh tempo dari kontrak berjangka Indeks atau Kontrak Indeks, kontrak ini pada dasarnya adalah penyelesaian pada Expiry.
Comments
Post a Comment